會議伊始,中信建投TMT海外牽頭人及港深研究組組長劉雙鋒便首先發表演講。

劉雙鋒表示,在美國對中國通訊企業進行頻頻進行制裁的大背景下,華為的產業鏈也在進行調整。

在全球市場上,華為在手機和電信領域均位居前列,具有領先的市場地位,使得華為供應鏈替代這個主題變得更有意義。

劉雙鋒表示,雖然現階段外圍局勢有所緩和,但是華為供應鏈國產替代已成為長期確定性的主題。

為應對目前形勢,華為一方面對內加重研發投入、另一方面進行關鍵元器件備貨以及尋找備貨替代商。

劉雙鋒還提到,中國通信產業鏈中上游核心器件的各項工藝及技術逐步成熟,但在高端芯片和元器件領域仍難以找到國產替代。

就華為產業鏈而言,整體國產化程度已經很高了,部分傳感器、調製器、連接器可以用國產完全替代,但是驗證測試、部分光器件和軟件暫無國產替代。

伴隨著華為走上供應鏈國產之路,國內手機和電信領域供應廠商將會迎來難得的發展機會。

複星醫藥(600196。

SH):創新藥研發步入收穫期

複星醫藥是綜合性的大型醫藥企業,業務包括醫藥製造,醫學診斷與醫療器械,醫療服務,並通過參股投資國藥控股使業務涵蓋到醫藥商業流通領域,內部業務之間具有較強的協同效應。

公司研發實力雄厚,2018年公司研發費用相較去年同期增長41。

85%,占總體收入的比例達到5。

85%。

目前研發投入已經逐漸步入收穫階段,公司利妥昔單抗生物類似藥漢利康上市,未來三年,曲妥珠單抗類似物,阿達木單抗類似物和貝伐珠單抗類似物有望陸續獲批上市。

此外,公司截止2018年末共有在研小分子創新藥15項、生物創新藥10項、生物類似藥17項,多個產品已處於臨床期,產品梯隊已較為豐富,將可保障公司長遠的發展。

近期公司收購力思特製藥97。

83%股權,取得獨家化學1類新藥鹽酸戊乙奎醚注射液(長托寧),是對公司產品管線的強力補充,也是公司又一大治療類產品管線佈局。

魚躍醫療(002223。

SZ):多產品線穩健推進

公司作為綜合器械製造商,在家用健康產品、制氧設備和醫用產品領域均有建樹。

公司制氧機全球銷量第一,公司新產品睡眠呼吸機和電動輪椅2018年銷售表現較好,睡眠呼吸機保持80%以上的增長,電動輪椅開始實現放量,在老齡化趨勢下公司的家用醫療產品持續增長確定性高,其中血糖儀和電動輪椅解除產能限制後有望實現快速增長,睡眠呼吸機亦將繼續保持快速放量。

2019年公司迎來多條新產線的落地,產品供應有望逐季改善,對業績帶來正向促進作用。

在銷售渠道方面,自2013年設立電子商務部以來,電商渠道拓展效果顯著,2014年至2017年,公司電子商務平台CAGR約為70%,2018年繼續保持40%以上的高增長趨勢,未來預計線上銷售對公司整體業績提振作用將進一步加大。

此外,公司臨床資源均是各細分領域的佼佼者,公司2018年亦調整線下渠道,恢復至10%以上的增長。

兆馳股份(002429。

SZ):「多媒體+LED」雙輪驅動

公司是中國主要的顯示設備製造商之一,公司採用的「多媒體+LED」雙輪驅動的增長模式逐漸成型。

在多媒體方面,目前超高清視頻產業發展政策利好未來發展,內容短板補齊將增大智能電視市場容量,公司「硬件+平台+內容」超維生態優勢明顯,其液晶電視業務將迎來發展新契機。

2018年公司多媒體視聽業務取得收入111。

2億元,同比增長27。

9%。

在LED業務方面,公司LED全產業鏈佈局完成,LED外延片及芯片項目已經完成主體廠房建設,預計下半年投產放量,LED封裝產能擴建項目首期1000條生產線已落成,未來將大大助力公司營收規模增長。

此外,車用照明及MiniLED背光將成為行業下一個切入點,公司在這些領域的佈局或將帶來新增長。

2018年公司LED業務取得收入17。

5億元,同比增長14%,占總營收比例繼續提升,達到13。

6%。

公司率先公佈業績預告,預計2019年上半年盈利3。

6億元至4。

3億元,同比增長50%至80%,增長幅度超5成。

夢網集團(002123。

SZ):富信打開5G時代增長新空間

公司是中國領先的雲通信服務商,近年來市占率持續提升,成為第三方企業短信龍頭。

公司面向移動通信、視頻開發以及物聯終端分別提供富信、視訊雲以及物聯雲服務,逐漸形成綜合性的移動信息通信服務商。

公司擁有超十萬家客戶,幾乎包括所有國內互聯網巨頭和新興行業龍頭,及眾多大型持牌金融機構。

近日公司已與全球領先的雲通訊cPaas廠商Twilio簽署了《合作協議》,充分彰顯了對公司雲通信能力的認可,進一步加快了公司的國際化進程。

目前公司拓展基於5G應用的新型B2C企業即時通訊平台富信。

富信即富媒體信息,可以展現視頻、圖片、語音,並能夠實現交互功能,相對於短信具備更多的工具屬性,公司也有望將企業短信業務積累的技術和渠道優勢在富信上複製。

此外,受益於5G時代的到來。

一方面,借助5G的傳輸速度,富信在傳送複雜內容時能夠使得終端消費者減少等待時間,提升用戶體驗;另一方面,5G使得流量成本下降,意味著企業更願意傾斜更多的資源和預算支出,進一步擴大市場規模。

值得注意的是,近日夢網集團與國票信息開展戰略合作,實現富信產品的第一個規模級應用的場景落地,該案例場景具有助力國家財稅信息化發展、提升社會效率的特點,有望形成示範效應打開更廣闊的成長空間。

各個上市公司的精彩分享,吸引到參會投資者與公司管理層進行深入交流。

在熱烈的討論聲中,此次攬勝·香港首屆A股專場策略會也隨之圓滿落下帷幕。